根據洛(luò)圖(tú)科技（RUNTO）發(fā)布(bù)的(de)(de)《全球電視代工市場出貨月度追蹤》（Global TV ODM Market Shipment Monthly Tracker）》報告顯示，2023年(nián)第三季度，全球電視代工市場整體（含長虹、康佳、創維、海信四家自有工廠） 出貨總量爲2944.5萬(wàn)臺(tái)，較2022年(nián)同期增長8.9% ；年(nián)度累計出貨總量7964.8萬(wàn)臺(tái)，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)9.6% 。

全球電視ODM市場特點

今年(nián)以來， 電視代工市場的(de)表現與電視面板的(de)價格走勢高度一(yī)致 。2月(yuè)面(miàn)板(bǎn)價(jià)格(gé)啓(qǐ)動(dòng)漲(zhǎng)勢(shì)，持續到9月基本結束；而電視代工市場也同步從2月起出貨量同比持續增長，直到9月由增轉降。

總結來看，洛(luò)圖(tú)科技（ RUNTO）認爲，全球電視代工市場規模推高主要是三方面的(de)原因。一(yī)、行業面：面板價格在持續快速上行的(de)過程中， 整機委託代工市場一(yī)般通過儘快下單和(hé)出貨來鎖定交易價格 。二、企業端：以MOKA（茂(mào)佳(jiā)）爲首的(de)頭部代工廠資源和(hé)規模優勢進一(yī)步釋放；同時，面板在今年(nián)的(de)特殊性也 改變了包括韓系在內的(de)品牌商的(de)整機自產和(hé)委外加工結構 。三、市場端：電視市場在 海外主力銷售區域出貨復甦 。

專業電視ODM代工廠TOP10

統計範圍內，2023年(nián)第三季度，前十家專業電視ODM代工廠（不含四家品牌自有工廠）的(de) 合併出貨量佔到整體全球代工市場的(de)71% ，但同比漲幅不及大盤，僅達4.0%。

同時，工廠之間的(de)分化在第三季度仍然較大。其中，擁有核心面板資源的(de)MOKA（茂(mào)佳(jiā)）以及海外區域增長帶動下的(de)AMTC（兆馳）出貨增幅均超過20%，漲幅居前列；KTC（康冠）和(hé)Express Luck（彩迅）增幅也接近20%。而Foxconn（富士康）的(de)出貨量幾乎攔腰折半，TPV則延續上半年(nián)的(de)頹勢。

--MOKA（茂(mào)佳(jiā)）Q3出貨量達410萬(wàn)臺(tái)，同(tóng)比(bǐ)大(dà)幅(fú)增(zēng)長(zhǎng)26.5%。 茂(mào)佳(jiā)相(xiāng)對(duì)於(yú)2022年(nián)度出貨第一(yī)TPV（冠捷）的(de)領先優勢在Q3進一(yī)步擴大，當季優勢已經超過百萬(wàn)臺(tái) 。同時，其集團內TCL品牌整機的(de)市場表現也相當亮眼。根據洛(luò)圖(tú)科技（RUNTO）發(fā)布(bù)的(de)(de) 《全球電視品牌市場出貨季度追蹤》 ，今年(nián)上半年(nián)TCL電(diàn)視(shì)全(quán)球(qiú)出(chū)貨(huò)量(liàng)約(yuē)1150萬(wàn)臺(tái)，同(tóng)比(bǐ)大(dà)幅(fú)增(zēng)長(zhǎng)約16%；在中國市場的(de)前三季度累計出貨量同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)12.4%。

--AMTC（兆馳）Q3出貨約310萬(wàn)臺(tái)，超越TPV，位居專業ODM工廠的(de)第二名； 同(tóng)比(bǐ)大(dà)幅(fú)增(zēng)長(zhǎng)39%，在專業代工廠中增幅最大 。今年(nián)累計前三個季度出貨總量同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)36.9%，增量主要來自於海外市場，尤其是北美區域。

--TPV（冠捷）Q3出貨約308萬(wàn)臺(tái)，同比下降3.4%，排(pái)名(míng)下(xià)滑(huá)至(zhì)專(zhuān)業(yè)ODM工廠的(de)第三。在整體代工市場增長前提下，TPV不增反降的(de)主要原因在於核心主力客戶大面積的(de)訂單下降。佔比超三成的(de)自有品牌Philips（飛(fēi)利(lì)浦(pǔ)）和(hé)AOC出貨量同環比均有不小降幅；另外，核心客戶海信、Vizio和(hé)華爲Q3出貨量同環比亦有兩位數降幅。但同時也注意到海外客戶Best Buy和(hé)ELEMENT今年(nián)Q3出貨同比翻倍增長；隨着三星委外訂單的(de)增加，今年(nián)前三個季度出貨約百萬(wàn)臺(tái)，成爲TPV核心客戶。 2023全年(nián)來看，TPV出貨總量將在1200萬(wàn)臺(tái)上下，較上一(yī)年(nián)降幅將超過10% 。

--KTC（康冠）Q3出貨約240萬(wàn)臺(tái)，同(tóng)比(bǐ)大(dà)幅(fú)增(zēng)長(zhǎng)18.9%，以微弱優勢領先於BOE VT（視(shì)訊(xùn)）在專業代工廠中排名第四，較上半年(nián)上升一(yī)個名次。康冠以中東非和(hé)拉美區域市場的(de)客戶增長爲基礎，同時受益於今年(nián)北美電視市場復甦帶來訂單增量。

--BOE VT（視(shì)訊(xùn)）Q3出貨接近240萬(wàn)臺(tái)，同比小幅增長2.7%，在專業代工廠中排名第五。VT主要品牌客戶出貨呈現 海外增長，國內下滑 的(de)局面從上半年(nián)持續到第三季度：海外客戶除三星Q3出貨同比下滑但環比微增之外，Vizio、SONY和(hé)LGE第三季度訂單增幅同環比均增長，且同比增幅在80%及以上；但國內客戶小米、海信和(hé)華爲的(de)物量較去年(nián)同期均有兩位數的(de)下降。

--HKC（惠科）Q3出貨約165萬(wàn)臺(tái)，同比小幅增長4.6%，在專業代工廠中排名第六，前三季度累計出貨量同比仍大幅增長24.2%。第三季度開始，惠科擁有了越南同奈、北海和(hé)合肥三座大型電視代工廠，海外交付能力將進一(yī)步加強。

--Express Luck（彩迅）和(hé)Foxconn（富士康）Q3出貨量爲155萬(wàn)臺(tái)和(hé)125萬(wàn)臺(tái)，在專業代工廠中排名第七和(hé)第八，同比分別大幅增長19.6%和(hé)大幅下降48.3%。富士康今年(nián)前三季度累計出貨同比下降超30%，其客戶基本就是SONY和(hé)Sharp，結構過於集中導致工廠缺乏彈性。2022年(nián)，其即在全球終端市場下滑的(de)大背景下，剛性下跌超過10%。 進入2023年(nián)，兩大品牌的(de)全球出貨均大幅下滑達兩位數，尤以SONY更甚 ，再疊加BOE VT從今年(nián)Q1開始承接SONY的(de)代工，Q3當季訂單近40萬(wàn)臺(tái)，因此富士康今年(nián)業績壓力較大。

--JPE（金(jīn)品(pǐn)）和(hé)Innolux（羣創）Q3出貨分列專業代工廠第九和(hé)第十。其中，Innolux迎來超跌反彈，Q3物量上漲4.2%。

電視品牌自有工廠和(hé)其它

在電視品牌的(de)自有工廠中，長虹、創維、康佳三大工廠的(de)Q3出貨均實現了不同程度的(de)大幅增長。 長虹OEM出貨344萬(wàn)臺(tái)，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)24.9% ；創維OEM出貨227萬(wàn)臺(tái)，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)15.9%；康佳OEM出貨125萬(wàn)臺(tái)，同(tóng)比(bǐ)大(dà)幅(fú)增(zēng)長(zhǎng)79.5%。

自有電視品牌的(de)表現方面，在Q3中國市場上，根據洛(luò)圖(tú)科技（RUNTO）發(fā)布(bù)的(de)(de) 《中國電視市場品牌第三季度出貨》 ，海信（含子品牌VIDDA）當季出貨量約爲190萬(wàn)臺(tái)，與小米並列當季第一(yī)。創維（含子品牌酷開）的(de)出貨量近160萬(wàn)臺(tái)，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)4.7%，環比增長12.1%。

其(qí)它(tā)電(diàn)視(shì)工(gōng)廠(chǎng)方(fāng)面(miàn)，SQY(啓悅)第三季度出貨量約爲68萬(wàn)臺(tái)，同比增幅超過20%。Amtran（瑞軒）當(dāng)季(jì)出(chū)貨(huò)不(bù)足(zú)50萬(wàn)臺(tái)，同比下滑3%。

第四季度展望

根據 《11月液晶電視面板價格預測及波動追蹤》 ，進入第四季度，液晶電視面板的(de)價格漲勢基本結束，市場將從賣方市場回歸常態。考(kǎo)慮(lǜ)到(dào)接(jiē)下(xià)來(lái)面(miàn)板(bǎn)市(shì)場(chǎng)的(de)(de)波(bō)動(dòng)， 品牌商的(de)面板採購和(hé)整機委託代工訂單均會相對比較謹慎 。

由面板漲價、終端備(bèi)貨前移帶動的(de)代工前置訂單逐步在銷售渠道進行消化。代工市場要持續增長的(de)主要動力將取決於終端銷售結果。

從10月監測的(de)現狀來看，中國中秋國慶雙節期間，電(diàn)視(shì)線(xiàn)下(xià)市(shì)場(chǎng)和(hé)(hé)線(xiàn)上(shàng)公(gōng)開(kāi)零(líng)售(shòu)渠(qú)道(dào)的(de)(de)零(líng)售(shòu)總(zǒng)量(liàng)同(tóng)比(bǐ)下(xià)降(jiàng)幅(fú)度(dù)達(dá)26%；海外市場的(de)銷售也並不通暢，大尺寸(cùn)的(de)sell through很不理想，爲刺激市場，北美ONN品牌的(de)65寸(cùn)4K電視已經降至了298美元，掀起新一(yī)輪內卷。整體來看，全球市場在第四季度的(de)品牌出貨仍面臨一(yī)定壓力。

洛(luò)圖(tú)科技（RUNTO）大(dà)致(zhì)維(wéi)持(chí)年(nián)(nián)中(zhōng)的(de)(de)兩(liǎng)個(gè)判(pàn)斷(duàn)：一(yī)、2023年(nián)全球電視市場的(de)品牌出貨將與2022年(nián)大致持平， 真正起量的(de)增長將在2024年(nián) 。二、全年(nián)代工市場因面板價格談判的(de)難度，以及委託代工的(de)策略兩個因素， 將呈現大於整機品牌出貨的(de)增長幅度，約在8%左右 。