根(gēn)據(jù)洛(luò)圖(tú)科(kē)技(jì)（RUNTO）發布的《全球液晶TV面板市場月(yuè)度追蹤》報告，2023年第三(sān)季度， 全(quán)球(qiú)大(dà)尺(chǐ)寸(cùn)(cùn)液(yè)晶(jīng)電(diàn)視(shì)面(miàn)板(bǎn)出(chū)貨(huò)量(liàng)爲(wèi)58.6M片，同環比分別下降3.7%和(hé)3.3%；出貨面積達43.0M平(píng)方(fāng)米(mǐ)，同比上漲11.8% ，環比微增0.3%。

至9月(yuè)底，前三(sān)季度的累計出貨量爲175M片，同比下降7%；出貨面積123.3M平(píng)方(fāng)米(mǐ)，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)3.4%。

出貨量下降，但出貨面積增長的現象，充分反映了平均尺寸(cùn)的升級趨勢。第三(sān)季度液晶電視面板的平均尺寸(cùn)爲49.6英(yīng)寸(cùn)(cùn)，較去年同期增加3.8英(yīng)寸(cùn)(cùn)，比今年第二(èr)季度增加0.9英(yīng)寸(cùn)(cùn)。到 2023年9月(yuè)，平均尺寸(cùn)首次突破50，達到了50.8英(yīng)寸(cùn)(cùn) 。

除了大尺寸(cùn)化之外，今年第三(sān)季度，全球液晶電視面板業還有三(sān)大顯著特點：

一、 面板價格止漲 。從(cóng)2月(yuè)起，單邊上漲長達7個月(yuè)，至第三(sān)季度末達到今年以來的最高值，本輪漲勢基本結束；

二(èr)、 廠商堅持「以銷定產」策(cè)略(lüè) 。今年以來，主力面板廠的經營理念由以前的「滿產滿銷」轉(zhuǎn)向(xiàng)「以銷定產」，策(cè)略(lüè)明確轉變且成熟。品牌廠在本季度陸續下修採購計劃，面板大廠迅速降低稼動率至75%左右，來平衡市場價格。

三(sān)、 電視整機掀起一輪漲價潮 。受核心部件面板成本持續上漲且在高位運行的影響，在中國市場，電視終端企業在第三(sān)季度被迫掀起漲價潮。一定程度上，繼(jì)續(xù)抑(yì)制(zhì)了(le)市(shì)場(chǎng)需(xū)求(qiú)，季度出貨量應聲下跌12.9%。

區域格局：產能調控，陸系市佔率略有下降；臺系受益

今年第三(sān)季度，中國大陸電視面板三(sān)強在下調產線稼動率之後，在全球市場的份額隨之下降。 大陸系四家 面板廠的出貨總量爲3947萬片，同環比分別下降4.9%和(hé)6%；合 並市佔率爲67.3% ，同環比分別下降0.9和(hé)1.9個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

儘管當季份額有所下降，但是全球液晶電視面板行業的話語權仍然由中國大陸廠商牢牢掌握。大陸系面板廠今年前三(sān)季度累計出貨量佔全球市場的份額爲69.1%，較去年同期增長1.5個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

日韓系面板廠第三(sān)季度出貨總量爲692萬片，同(tóng)比(bǐ)下(xià)滑(huá)24.4%，合併市佔率爲11.8% ，同(tóng)比(bǐ)下(xià)滑(huá)3.2個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)，前三(sān)季度累計出貨的市佔率爲10.4%，比2022年同期大幅下降了4.3個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

從(cóng)今年1月(yuè)起，日韓系僅剩下Sharp(夏普)和(hé)LGD（樂金顯示）在繼續支撐，並且在相當長的時間裡，LGD廣(guǎng)州(zhōu)工(gōng)廠(chǎng)一(yì)直(zhí)維(wéi)持(chí)產(chǎn)量(liàng)減(jiǎn)半(bàn)運(yùn)行(xíng)。早前廣州工廠曾積極尋求出售，如今，面板價格的高位運行延緩了日韓系全面退出的時間表，廣州工廠也計劃從(cóng)2024年恢復滿產。Sharp在資金周轉逐漸良性後，第三(sān)季度採取了較爲激進的稼動率，幾乎是滿載運行。

臺系面板廠Innolux（羣創）和(hé)AUO（友達）今年第三(sān)季度的出貨總量爲1225萬片，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)約20%，合併市佔達到20.9% ，同環比分別提升4.1和(hé)0.4個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)，前三(sān)季度合併市佔率達到20.5%，比2022年同期提升2.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

韓系廠商的退出和(hé)面板價格的上漲，臺系面板廠從(cóng)中直接受益頗多。事(shì)實(shí)上(shàng)，臺系面板廠今年產能穩定，主力大尺寸(cùn)產線幾乎持續滿產運行。

廠商格局：八大廠漲跌各半；腰部集體轉爲新長尾

第三(sān)季度，八大面板廠出貨漲跌各半，其中 同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)的有：臺系Innolux（羣創）和(hé)AUO（友達），日韓系Sharp（夏普）和(hé)大陸系CSOT（華星光電） 。

臺系面板廠增長的原因主要在於，其相對其它面板廠，長(zhǎng)期(qī)維(wéi)持(chí)更(gèng)爲(wèi)激(jī)進(jìn)的(de)稼(jià)動(dòng)率(lǜ)。Innolux今年以來一直處於高稼動率運行，AUO則(zé)從(cóng)(cóng)Q2開始大幅提高稼動率。Sharp從(cóng)Q2提升稼動率，到Q3幾乎滿產運行。本輪面板的上漲周期主要由大陸面板三(sān)強主導，其它面板廠基本躺贏。

全行業唯一的頭部（年出貨6000萬片左右）廠商是BOE（京東方）。其在第三(sān)季度出(chū)貨(huò)約(yuē)1400萬片，同環比分別下降9.5%和(hé)8.2%，市場份額爲23.9%，同環比分別下降1.5和(hé)1.3個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。 粗(cū)略(lüè)估(gū)算(suàn)，預計2023年度，BOE的TV面板業務將盈利9億元左右 。

頸部陣營的年出貨在3000-5000萬片。其中包括CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（羣創），三(sān)家面板廠排名穩定。其中，大(dà)陸(lù)面(miàn)板(bǎn)廠(chǎng)CSOT和(hé)HKC第三(sān)季度分別出(chū)貨(huò)約(yuē)1240萬(wàn)片(piàn)和(hé)(hé)940萬片，同比一增一降，CSOT增長13%，HKC下降9.6%；兩者市佔率分別爲21.1%和(hé)16.1%。臺系面板廠Innolux（羣創）第三(sān)季度出(chū)貨(huò)約(yuē)820萬片，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)7.6%，市場佔比達到了14%，同比提升1.5百分點。

在市場格局發生斷尾之後，品牌格局陸續分化。腰(yāo)部(bù)廠(chǎng)商(shāng)集(jí)體(tǐ)轉(zhuǎn)爲(wèi)新(xīn)的(de)長(zhǎng)尾(wěi)陣(zhèn)營(yíng) （年出貨1500萬片左右），而變革後的腰部陣營則出現斷檔。日(rì)系(xì)廠(chǎng)商(shāng)Sharp（夏普）在第三(sān)季度的出貨量約爲470萬片，同環比分別大幅增長36.2%和(hé)13.1%，市佔率達到8%；臺系廠商AUO（友達）出(chū)貨(huò)約(yuē)410萬片，同比大幅增長56%，成爲第三(sān)季度增幅最大的工廠；只有一條G8.6產線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨量約360萬片，同比下降11.4%；韓系廠商LGD延續上半年的大幅下降趨勢，同比降幅達57.2%。

在(zài)面(miàn)板(bǎn)漲(zhǎng)價(jià)趨(qū)勢(shì)下(xià)，尾部陣營尋求經營的改善，所以看到Sharp和(hé)AUO都採取了相對更爲激進的稼動策(cè)略(lüè)，出貨量也因(yīn)此(cǐ)得以大幅提升。但是在傳統市場需求基本面難以發生大變的前提下，這個陣營的廠商在近兩年還將面臨巨大挑戰，將面臨的選擇要不是產品轉型至IT或窄衆客戶和(hé)新型場景，要不則是主動退出或接受併購。所以 ，接下來的一兩年仍然是尾部企業生存欲望最強烈，也最困難、變數最大的時間段 。

尺寸(cùn)格局：32寸(cùn)(cùn)下(xià)降(jiàng)超(chāo)3成，大尺寸(cùn)全面大漲

上半年出貨量第一的仍然是32寸(cùn)，出貨量約1220萬片，同比大幅下滑38.5%，市佔率爲20.8%，較去年同期大幅下降11.7個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。 面板大廠在下調稼動率的時候，通常選擇的是砍掉32寸(cùn)的生產計劃 。

42/43寸(cùn)上半年排名第二(èr)，出貨量約1150萬片，同比小幅增長1.6%，市場份額19.6%，同比提升1個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。其中主力尺寸(cùn)43寸(cùn)由大陸三(sān)大面板廠主導， BOE仍是出貨份額最大的廠商 ，Q3出貨超330萬片，市佔率達到31.8%。

55寸(cùn)和(hé)50寸(cùn)分別排第三(sān)和(hé)第四，分別出(chū)貨(huò)約(yuē)1000萬(wàn)片(piàn)和(hé)(hé)790萬片。55寸(cùn)出貨同環比分別增長20.8%和(hé)4.9%，市場份額同比提升3.4個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)達到17%；由於今年韓系面板廠的逐步退出，大(dà)陸(lù)面(miàn)板(bǎn)廠(chǎng)的合併佔比高達79.3%，大幅提升9.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)， 其中CSOT市佔率最高，出(chū)貨(huò)約(yuē)330萬片，佔比33.2% 。

以55寸(cùn)爲分界線， 第三(sān)季度55英(yīng)寸(cùn)(cùn)及以上產品的出貨量佔比達到40.5% ，較去年同期大幅增長9.7個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

50寸(cùn)出貨同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)18.8%，份額達到13.5%，同比提升2.6個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。50寸(cùn)的份額增長一方面因爲華星光電T9的量產，Q3出貨量近百萬片，另外臺系面板廠Innolux和(hé)AUO第三(sān)季度出貨量增幅均在30%以上。

65寸(cùn)出(chū)貨(huò)約(yuē)700萬片，同環比分別增長25.2%和(hé)3.3%，市場份額達11.9%，同環比分別提升2.7和(hé)0.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。75寸(cùn)出(chū)貨(huò)約(yuē)340萬片，較去年同期大幅增長39.7%，市場份額進一步提升1.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)達到5.8%。75寸(cùn)之上產品的出貨量約150萬片，同比大幅增長43.6%，市場份額達2.5%。

根(gēn)據(jù)洛(luò)圖(tú)科(kē)技(jì)(RUNTO)零售數據，中國電視市場的大尺寸(cùn)發展迅速， 在(zài)今(jīn)年(nián)上(shàng)半(bàn)年(nián)，65英(yīng)寸(cùn)(cùn)的市場佔比已經超越55英(yīng)寸(cùn)(cùn)，成爲中國第一大尺寸(cùn) ；截止第三(sān)季度末，線上市場的平均尺寸(cùn)達60.6英(yīng)寸(cùn)(cùn)，線下市場的平均尺寸(cùn)達63.8英(yīng)寸(cùn)(cùn)；今年前三(sān)季度，75+寸(cùn)的零售量較去年同期大幅增長超過60%。由此可見，超大板趨勢是面板和(hé)電視整機行業篤定的方向。

展望：Q4繼續下滑，全年出貨量降幅擴大至7%

根據面板廠的經營和(hé)控盤邏輯，各尺寸(cùn)在年中已經站在盈虧平衡線之上（部分小廠在4，5月(yuè)份已盈利）。按照前期「算好的賬」，面板漲價停留在了既定的9月(yuè)份，目(mù)前(qián)面(miàn)板(bǎn)價(jià)格(gé)已(yǐ)然(rán)處(chù)在(zài)相(xiāng)對(duì)高(gāo)位(wèi)。洛圖科技（RUNTO）認爲， 第四季度進入了相對穩定或溫和(hé)波動狀態，面板原廠的價格年內難見大尺度下跌，但市場也不乏貿易商對價格的擾動 。

根據 《11月(yuè)液晶電視面板價格預測及波動追蹤》 一文，如之前預期，當前面板大廠高世代線的稼動率已經下調至70-75%。明年春節期間，中國大陸「BCH」工廠的前後工段都將歲修半月(yuè)。在(zài)接(jiē)下(xià)來(lái)的(de)國(guó)內(nèi)「雙十一」和(hé)北美「Black Friday」大促之後，庫存大量消耗完成，若整機廠庫存偏低疊加採購訂單未跟上，以及面板工廠稼動率歲修再降，有可能再引起面板價格的向上波動。

從(cóng)終端需求面來看，整(zhěng)機(jī)市(shì)場(chǎng)的(de)基(jī)本(běn)面(miàn)未(wèi)發(fā)生(shēng)利(lì)好(hǎo)反(fǎn)轉(zhuǎn)，終(zhōng)端(duān)需(xū)求(qiú)長(zhǎng)期(qī)低(dī)迷(mí)，洛圖科技（RUNTO）預判，2023年全球電視市場的品牌出貨將與2022年大致持平， 真正起量的增長最快將在2024年 。

進入第四季度，整機企業均大幅下降了面板採購訂單，面板大廠降低稼動率來控制市場供應量，因(yīn)此(cǐ)Q4面板出貨量還將繼續下滑， 全年來看，降幅較2022年進一步擴大至7%左右，總量達到2.35億片 。